Volkholz liegt am Oberlauf der Lahn, eingebettet in einem idyllischen Tal. Der recht kleine Ort besticht vor allem durch seine wundervolle Umgebung.
Volkholz ist nach fast allen Seiten umsäumt von Mittelgebirgskämmen, die zum Wandern und zum Genießen der noch unverbrauchten Natur einladen. Inmitten von Laub- und Nadelwäldern findet der Betrachter viele Tier-, Vogel- und Pflanzenarten.…

Volkholz besteht eigentlich aus drei Ortsteilen, nämlich aus Volkholz selbst, aus Glashütte und Welschengeheu. In Welschengeheu ist man der Lahnquelle am nächsten. Außerdem befinden sich noch Sieg- und Ederquelle in der näheren Umgebung.
Das bereits über 650 Jahre alte Dorf ist land- und forstwirtschaftlich geprägt. Dies ist auch heute noch sichtbar. Ein weiterer Erwerbszweig für die Bewohner des Ortes war die Eisenindustrie im angrenzenden Siegerland. Da Volkholz verkehrsgünstig direkt an der Landstraße L 719 zwischen Bad Laasphe und Siegen liegt, war und ist dies auch heute nach wie vor immer noch der Fall.